Kryzys stopniowo słabł. Jednak wszyscy kluczowi gracze, w tym kierownictwo, organy regulacyjne i inwestorzy, mogą się wiele nauczyć na podstawie globalnych błędów finansowych. Grupa sterująca Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) opublikowała raport zatytułowany Lekcje ładu korporacyjnego z kryzysu finansowego. W niniejszym raporcie stwierdzono, że głównymi przyczynami kryzysu finansowego są błędy i słabości ładu korporacyjnego. Po przetestowaniu procedury ładu korporacyjnego nie służyły ochronie wielu instytucji usług finansowych przed nadmiernym ryzykiem.

Innymi ważnymi czynnikami globalnego kryzysu finansowego są niedociągnięcia w zakresie przejrzystości i standardów udzielania pożyczek. Błędy w standardach regulacyjnych; Błędy zarządzania ryzykiem.

Jeśli chodzi o wynagradzanie najwyższego kierownictwa, prawdziwym problemem nie była ich kwota. W ten sposób płacą im firmy. Zła kultura premiowa zachęca do myślenia krótkoterminowego: zawrzyj jak najwięcej ofert w tym roku i uzyskaj większy bonus! Takie podejście skłoniło kierownictwo do skoncentrowania się na osiągnięciu krótkoterminowych celów kosztem celów zrównoważonego wzrostu.

Większość instytucji finansowych łączy wynagrodzenie z wynikami kwartalnymi, promując hazard krótkoterminowy. Kiedy zakłady wygrywają, menedżerowie otrzymują nagrody, ale kiedy zakłady są wkurzone, tak jak w ostatnim kryzysie finansowym, menedżerowie, którzy podjęli ryzyko, nie muszą zwracać premii za grubego kota. W większości przypadków menedżerowie nie bawili się już własnymi zasobami. To akcjonariusze strzelili gola. Tak więc chciwość władzy wykonawczej działała jako paliwo do pożarów i przyczyniła się do płonącego globalnego kryzysu finansowego. Właściwym podejściem, aby zapobiec ponownemu użyciu systemu finansowego przez menedżerów najwyższego szczebla, jest utrzymanie partnerstwa między menedżerami wyższego szczebla i powiązanie ich aktywów z organizacjami. Dobre samopoczucie W związku z tym byliby ostrożni w podejmowaniu dużego ryzyka i zniechęcali ich do działania po krótkoterminowych zyskach. Musimy również zastąpić premie lepszymi, długoterminowymi rekompensatami, takimi jak odroczone płatności gotówkowe i ograniczone zapasy.

Wydaje się, że dyrektorzy niespokojnych instytucji sprawowali nadzór nad cienką powierzchnią tylko po to, by kontrolować chciwość najwyższego kierownictwa. Zarządy upadłych firm są w pełni odpowiedzialne. Widzą liczby co miesiąc. Jesteś również odpowiedzialny za zgodność. I ustalają pakiety wynagrodzeń dla najwyższych menedżerów. Kłopotliwe firmy jedynie zaznaczyły kryteria dobrego ładu korporacyjnego w swoich raportach rocznych. Innymi słowy, organizacje przedstawiają oczywisty przykład kosmetycznego ładu korporacyjnego w celu oszukiwania różnych akcjonariuszy, w tym inwestorów, agencji ratingowych i organów nadzoru!

Obecny globalny kryzys finansowy rzucił światło na to, jak słabe zarządzanie ryzykiem może prowadzić do katastrofalnych rezultatów. W wielu przypadkach systemy zarządzania ryzykiem można prześledzić w oparciu o procedury ładu korporacyjnego, a nie o nieadekwatność samych modeli komputerowych.

Nieznane zagrożenia związane były z pojawieniem się nowych produktów, takich jak zaawansowane instrumenty pochodne i certyfikaty depozytowe. Zarządzanie ryzykiem mogło nie być wykonane, ponieważ wielu standardowych modeli ilościowych i użytkownicy tych modeli regularnie błędnie oceniają systematyczny charakter ryzyka. Było to częściowo spowodowane złożonością produktów i nadmiernym poleganiem na analizie ilościowej. Niestety wiele ocen ryzyka było błędnych, w tym oceny agencji ratingowych.

Dyrektorzy upadłych instytucji finansowych powinni lepiej zrozumieć wpływ ryzyka w momencie podejmowania decyzji na wyrafinowane produkty, takie jak instrumenty pochodne. Rzeczywistość jest taka, że ​​wielu członków zarządu nie ma wystarczającej wiedzy na temat wyrafinowanych nowych produktów i prawdopodobnie krępowanie było pokazanie, że brakuje im umiejętności! Tutaj, gdzie dyrektorzy & # 39; Edukacja i orientacja zawodzą jako najlepsze praktyki w zakresie ładu korporacyjnego. Ciągłe szkolenie jest ważne, aby zapewnić, że dyrektorzy znają wszystkie aspekty spraw korporacyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem ryzyka. Każdy dyrektor musi otrzymać dostosowane programy orientacyjne w obszarach, w których brakuje wystarczającej wiedzy, aby móc skutecznie sprawować nadzór powierniczy.

Wreszcie koncepcja, że ​​firmy byłyby bardziej zainteresowane wspieraniem swojej rentowności w złych czasach, a zatem nie mają czasu na ład korporacyjny, jest irracjonalna. Nie można naruszać uczciwości, ponieważ ład korporacyjny nie ma charakteru sezonowego - ma zastosowanie przez cały czas i musi być osadzony w zarządach i dyrektorach spółek. Firmy nie mogą odkładać ładu korporacyjnego na półkę w złych czasach. To jest jak mięsień, musi zostać wyszkolony lub zaniknięty